Advanced Option Trading Strategien Pdf

Advanced Option Trading: Die Modified Butterfly Spread Die Mehrheit der Einzelpersonen, die Optionen handeln, beginnen einfach, Anrufe zu tätigen und setzt, um eine Markt-Timing-Entscheidung zu nutzen, oder vielleicht schriftlich abgedeckte Anrufe in einem Versuch, Einkommen zu generieren. Interessanterweise bleibt der Trader länger in der Option Trading-Spiel, desto wahrscheinlicher ist er oder sie ist weg von diesen beiden grundlegenden Strategien zu migrieren und in Strategien, die einzigartige Chancen bieten vertiefen. Eine Strategie, die bei erfahrenen Optionshändlern sehr beliebt ist, ist bekannt als der Schmetterling. Diese Strategie ermöglicht es einem Händler, einen Handel mit einer hohen Gewinnwahrscheinlichkeit, einem hohen Gewinnpotenzial und einem begrenzten Risiko einzugehen. In diesem Artikel werden wir über die Basis Schmetterling zu verbreiten und Blick auf eine Strategie bekannt als die modifizierte Schmetterling. Die Basic Butterfly Spread Bevor Sie die modifizierte Version des Schmetterlings verbreiten, können Sie eine schnelle Überprüfung der grundlegenden Schmetterling verbreiten. Der Basis-Schmetterling kann mit Anrufen eingegeben werden oder setzt ein Verhältnis von 1 um 2 um 1 ein. Dies bedeutet, dass bei einem Trader ein Anrufe verwendet wird, wird er einen Anruf zu einem bestimmten Ausübungspreis kaufen. Zwei Anrufe mit einem höheren Ausübungspreis verkaufen und einen weiteren Anruf mit einem noch höheren Ausübungspreis kaufen. Bei der Verwendung von Putten kauft ein Trader einen zu einem bestimmten Ausübungspreis, verkauft zwei Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis und kauft einen weiteren zu einem noch niedrigeren Ausfallpreis. In der Regel ist der Ausübungspreis der verkauften Option nahe dem tatsächlichen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers. Mit den anderen Streiks über und unter dem aktuellen Preis. Dies schafft einen neutralen Handel, bei dem der Trader Geld verdient, wenn die zugrunde liegende Sicherheit innerhalb eines bestimmten Preisbereichs über und unter dem aktuellen Preis bleibt. Allerdings kann der Basisschmetterling auch als Richtungshandel genutzt werden, indem er zwei oder mehr der Streikpreise weit über den aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers hinaus macht. (Erfahren Sie mehr über grundlegende Butterfly-Spreads bei der Einstellung von Profit-Traps mit Butterfly-Spreads.) Abbildung 1 zeigt die Risikokurven für ein Standard-at-the-money. Oder neutral, Schmetterling verbreitet. Abbildung 2 zeigt die Risikokurven für eine Out-of-the-money-Butterfly-Spread mit Call-Optionen. Abbildung 1: Risikokurven für eine Geldbörse oder Neutral-, Butterfly-Spread Quelle: Optionsetics Platinum Abbildung 2: Risikokurven für eine Out-of-the-money-Butterfly-Spread Quelle: Optionsetics Platinum Beide Standard-Butterfly-Trades gezeigt in Die Zahlen 1 und 2 genießen ein relativ niedriges und festes Dollarrisiko, ein breites Spektrum an Gewinnpotenzial und die Möglichkeit einer hohen Rendite. Umzug auf die modifizierte Schmetterling Die modifizierte Schmetterling Spread ist anders als die grundlegenden Schmetterling in mehreren wichtigen Möglichkeiten verbreitet: 1. Puts werden gehandelt, um einen bullish Handel zu schaffen und Anrufe werden gehandelt, um einen bärischen Handel zu schaffen. 2. Die Optionen werden nicht in 1x2x1 Mode gehandelt, sondern in einem Verhältnis von 1x3x2. 3. Im Gegensatz zu einem grundlegenden Schmetterling, der zwei Break-even-Preise und eine Reihe von Gewinnpotenzial hat, hat der modifizierte Schmetterling nur einen Break-Preis. Das ist in der Regel out-of-the-money. Das schafft ein Kissen für den Händler. 4. Ein Negativ, das mit dem modifizierten Schmetterling gegenüber dem Standard-Schmetterling verbunden ist, während der Standard-Schmetterling fast unveränderlich ein positives Lohn-Risiko-Verhältnis einschließt. Der modifizierte Schmetterling verbreitete fast unveränderlich ein großes Dollarrisiko im Vergleich zum maximalen Gewinnpotenzial. Natürlich ist die eine Einschränkung hier, dass, wenn eine modifizierte Butterfly-Spread richtig eingegeben wird, die zugrunde liegende Sicherheit eine große Distanz bewegen müsste, um den Bereich des maximal möglichen Verlustes zu erreichen. Dies gibt Alert-Trader viel Raum zu handeln, bevor das Worst-Case-Szenario entfaltet. Abbildung 3 zeigt die Risikokurven für eine modifizierte Schmetterlingsspanne. Die zugrunde liegende Sicherheit ist der Handel mit 194,34 pro Aktie. Dieser Handel beinhaltet: - Buying ein 195-Basispreis setzen - Selling drei 190 Streik-Preis setzt - Buying zwei 175 Streichpreis-Puts Abbildung 3: Risikokurven für eine modifizierte Butterfly-Spread Quelle: Optionetics Platinum Eine gute Faustregel ist es, einen modifizierten Schmetterling zu betreten Vier bis sechs Wochen vor dem Ablauf der Exspiration. Als solche hat jede der Optionen in diesem Beispiel 42 Tage (oder sechs Wochen) bis zum Ablauf verlassen. Beachten Sie die einzigartige Konstruktion dieses Handels. Ein an der Geld geld (195 Ausübungspreis) wird gekauft, drei Putts werden zu einem Ausübungspreis verkauft, der fünf Punkte niedriger ist (190 Basispreis) und zwei weitere Puts werden zu einem Ausübungspreis gekauft 20 Punkte niedriger (175 Basispreis ). Es gibt einige wichtige Dinge, die über diesen Handel zu beachten sind: 1. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie beträgt 194,34. 2. Der Break-Preis beträgt 184,91. Mit anderen Worten, es gibt 9,57 Punkte (4,9) nach unten Schutz. Solange die zugrunde liegende Sicherheit nichts anderes als um 4,9 oder mehr sinkt, wird dieser Handel einen Gewinn zeigen. 3. Das maximale Risiko ist 1.982. Dies stellt auch die Höhe des Kapitals dar, das ein Händler für den Handel benötigen würde. Glücklicherweise würde diese Größe des Verlustes nur verwirklicht werden, wenn der Händler diese Position bis zum Auslaufen gehalten hat und die zugrunde liegende Aktie zu diesem Zeitpunkt mit 175 Aktien oder weniger gehandelt wurde. 4) Das maximale Gewinnpotenzial für diesen Handel beträgt 1.018. Wenn dies erreicht wäre, würde dies eine Rendite von 51 auf die Investition darstellen. Realistisch wäre der einzige Weg, um dieses Niveau des Profits zu erreichen, wäre, wenn die zugrunde liegende Sicherheit bei genau 190 eine Aktie am Tag des Optionsablaufs geschlossen hat. 5. Das Gewinnpotenzial beträgt 518 zu jedem Aktienkurs über 195 - 26 in sechs Wochen Zeit. Wichtige Kriterien bei der Auswahl eines modifizierten Butterfly Spread Die drei wichtigsten Kriterien, die bei der Betrachtung einer modifizierten Butterfly-Spread zu betrachten sind: 1. Maximales Dollar-Risiko 3. Probability of Profit Leider gibt es keine optimale Formel für das Weben dieser drei Schlüsselkriterien zusammen, So ist eine gewisse Interpretation seitens des Händlers unweigerlich beteiligt. Manche mögen eine höhere Potenzialrendite bevorzugen, während andere mehr Wert auf die Gewinnwahrscheinlichkeit legen können. Auch unterschiedliche Händler haben unterschiedliche Risikotoleranz. Ebenso sind Händler mit größeren Konten besser in der Lage, Trades mit einem höheren maximalen potenziellen Verlust zu akzeptieren als Händler mit kleineren Konten. Jeder potenzielle Handel wird seine eigenen einzigartigen Satz von Belohnung-zu-Risiko-Kriterien haben. Zum Beispiel könnte ein Händler, der zwei mögliche Trades betrachtet, feststellen, dass ein Handel eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 60 und eine erwartete Rendite von 25 hat, während der andere eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 80 haben könnte, aber eine erwartete Rückkehr von nur 12. In diesem Fall Muss der Händler entscheiden, ob er oder sie die potenzielle Rendite oder die Wahrscheinlichkeit des Gewinns stärker betont. Auch wenn ein Handel eine viel größere maximale Risikokapitalanforderung als die andere hat, muss auch dies berücksichtigt werden. Zusammenfassung Optionen bieten den Händlern eine große Flexibilität, um eine Position mit einzigartigen Lohn-zu-Risiko-Eigenschaften zu erarbeiten. Die modifizierte Schmetterlingsspalte passt in diesen Bereich. Alert-Händler, die wissen, was zu suchen und wer bereit sind und in der Lage zu handeln, um einen Handel anzupassen oder einen Verlust zu reduzieren, wenn die Notwendigkeit entsteht, können in der Lage sein, viele hohe Wahrscheinlichkeit modifizierte Schmetterling Möglichkeiten zu finden. Featuring 40 Optionen Strategien für Stiere, Bären, Rookies, All-Stars und alle dazwischen Was lebt man Trade-Setups, Risiken, Belohnungen und optimale Marktbedingungen für 40 verschiedene Optionsstrategien Option Begriffe und Konzepte ohne Mumbo Jumbo Strategien für Rookies, um ihre Füße nass zu machen und für Profis, um ihr Spiel zu schärfen Wie implizite Volatilität verwendet werden kann, um Ihnen zu helfen, zukünftige Aktienkursbewegungen zu antizipieren Und viel mehrhellip begonnen jetzt raquo Heutige vorgestellte Spiele Optionen beinhalten Risiko und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC .5 Erweiterte Optionen Handelsstrategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Klicken Sie hier, um die Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre zu überprüfen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Dolch 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. TradeKing erhielt 4 von 5 Sternen in Barrons 12. (März 2007), 13. (März 2008), 14. (März 2009), 15. (März 2010), 16. (März 2011), 17. (März 2012), 18. (März 2013) , 19. (März 2014), 20. (März 2015) und 21. (März 2016) jährliche Rangliste der besten Online-Broker. Barrons rangiert auch TradeKing als eine der Branchen Best for Options Traders in ihrer 2016 Umfrage. Die Erhebungen basieren auf Handelstechnologie, Usability, Mobile, Angeboten, Forschungseinrichtungen, Portfolioanalyseberichte, Kundenservice und Kosten. Barrons ist ein eingetragenes Warenzeichen der Dow Jones Company 2016. Nach den beiden StockBrokers 2015 und 2016 Online Broker Reviews erhielt TradeKing insgesamt 4 von 5 Sterne Rezension und wird daher hiermit als Top-Brokerage in beiden Umfragen bezeichnet. TradeKing wurde am besten in der Klasse für die Kommission Gebühren von StockBrokers in ihrer 2015 und 2016 Broker Bewertungen bewertet. Vier-Sterne wurden für Provisionsgebühren, Forschung, Kundendienst und Bildung in 2015 und 2016 vergeben. Die TradeKing LIVE-Plattform erhielt die 1 Broker Innovation im Jahr 2015 und das Trader Network wurde die 1 Community im Jahr 2014 bewertet. Jede StockBrokers jährliche Überprüfung dauert mehrere Hundert Stunden Forschung zu vervollständigen und umfasst Broker-Ratings für neun verschiedene Bereiche über 272 verschiedene Variablen: Provisionsgebühren, Benutzerfreundlichkeit, Plattformen Werkzeuge, Forschung, Kundenservice, Angebot von Investitionen, Bildung, Mobile Trading und Banking. NerdWallet behauptete TradeKing unter den IRA-Anbietern und Low-Cost-Brokern in ihrer Überprüfung 2016. TradeKing wurde auch einer der besten Online-Broker für Stock Trading von NerdWallet im Jahr 2015. Der Broker wurde bewertet vier von fünf Sternen von NerdWallets Review-Team aufgrund seiner niedrigen Provisionen, Top-Tier-Forschung, kostenlose Datenanalyse-Software, benutzerfreundlich Werkzeuge und 0 Konto Minimum. NerdWallet betrachtet über 20 Kriterien, bevor er einem Makler eine Bewertung zuschreibt oder eine Empfehlung abgibt, einschließlich Provisionen, Gebühren, Konto-Minimums, Handelsplattform, Kundenbetreuung und Investitions - und Kontoauswahl. Jedes Kriterium hat einen gewichteten Wert, den NerdWallet verwendet, um eine Sternbewertung zu berechnen. Dokumentation zur Unterstützung von TradeKings Service und Tools Auszeichnungen und Claims sind auch auf Anfrage unter der Rufnummer 877-495-5464 oder per E-Mail bei Servicetradeking erhältlich. StockBrokers und NerdWallet unterhalten Cross-Marketing-Beziehungen mit TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC ist nicht verbunden, nicht Sponsor, wird nicht gesponsert, stimmt nicht zu und wird nicht von den oben genannten Unternehmen oder einem ihrer verbundenen verbunden Firmen. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Mehrfach-Bein-Optionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Kopieren 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc. Wertpapiere, die über TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC angeboten werden. Forex angeboten durch TradeKing Forex, LLC, Mitglied NFA.